中國粉體網(wǎng)訊 中元股份易主方案出爐。
新主擬在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、表決權(quán)委托基礎(chǔ)上，使用定增手段拿下實(shí)控權(quán)。中元股份也借此切入鋰電池負(fù)極材料賽道。公司股票自8月29日復(fù)牌。
8月28日晚，中元股份公告，擬向洛陽正浩新能源科技合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“洛陽正浩”）發(fā)行股份不超過1.44億股，發(fā)行價(jià)格為5.35元/股，募集不超過7.72億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后用于年產(chǎn)20萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料一體化建設(shè)項(xiàng)目（一期10萬噸/年）。
洛陽正浩是何來頭？從中元股份披露的籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)復(fù)牌公告可尋出蹤跡。公告顯示，洛陽正浩是由洛陽華世新能源科技有限公司（以下簡稱“洛陽華世”）對外投資設(shè)立且擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的有限合伙企業(yè)，雙方均由徐軍紅控制。徐軍紅正是中元股份控制權(quán)受讓方。
圖片來源：公司公告
公告顯示，8月25日，洛陽華世與中元股份鄧志剛、王永業(yè)、張小波、劉屹、尹力光五名股東簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，受讓其持有的中元股份2%的股份；同時(shí)，包括前述五名股東在內(nèi)的八位一致行動(dòng)人（中元股份實(shí)控人）與洛陽華世簽訂《表決權(quán)委托協(xié)議》，將其持有的發(fā)行股份前中元股份20.70%股份對應(yīng)的表決權(quán)委托給洛陽華世行使。
上述協(xié)議履行生效后，中元股份實(shí)控人將變更為徐軍紅。
圖片來源：公司公告
與此同時(shí)，中元股份擬向洛陽正浩以發(fā)行股份，《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》履行完畢且定增完成后，洛陽正浩將直接持有中元股份23.08%的股份，為公司新控股股東。
“發(fā)行完成后，洛陽正浩將通過本次認(rèn)購上市公司發(fā)行的股份成為控股股東，徐軍紅將通過洛陽正浩增強(qiáng)其控制地位，有助于優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司在新經(jīng)濟(jì)形勢下的戰(zhàn)略目標(biāo)�！敝性煞菰诠嬷斜硎尽�
資料顯示，中元股份主要從事電力系統(tǒng)智能化記錄分析、時(shí)間同步、變電站綜合自動(dòng)化和配網(wǎng)自動(dòng)化相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、制造、銷售和服務(wù)。公司表示，本次募投項(xiàng)目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，能夠優(yōu)化公司產(chǎn)品及服務(wù)結(jié)構(gòu)，將助力公司進(jìn)入鋰電池負(fù)極材料研發(fā)生產(chǎn)領(lǐng)域，積極把握鋰電池市場快速發(fā)展的重要機(jī)遇。
據(jù)悉，“雙碳”戰(zhàn)略下，國務(wù)院明確規(guī)劃新能源車在2025年的占比要達(dá)到20%至30%，新能源車年復(fù)合增速要保持在40%以上。在此背景下，伴隨著汽車動(dòng)力鋰電池的需求量增長，作為四大主材之一的負(fù)極材料需求也將水漲船高。國內(nèi)負(fù)極材料企業(yè)面對行業(yè)的快速發(fā)展，均加大了擴(kuò)產(chǎn)的投資規(guī)模。
中元股份公告顯示，根據(jù)對現(xiàn)有產(chǎn)能及各廠家產(chǎn)能規(guī)劃的統(tǒng)計(jì)分析，同時(shí)考慮到部分老舊產(chǎn)能的淘汰，新建產(chǎn)能的達(dá)產(chǎn)率等因素，預(yù)計(jì)2025年中國鋰電負(fù)極材料有效供應(yīng)產(chǎn)能約為215萬噸。對此，公司表示，抓住本項(xiàng)目在資源與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同方面的優(yōu)勢，將人造石墨原材料技術(shù)積累延伸至下游鋰電負(fù)極材料，盡快實(shí)施落地項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品附加值的提升，搶占鋰電負(fù)極材料市場的先機(jī)。
圖片來源：公司公告
“受益汽車電動(dòng)化，人造石墨負(fù)極成為主要的負(fù)極材料品種�！眹┚藏�(fù)極材料系列研報(bào)中直言。
研報(bào)分析指出，目前鋰離子電池負(fù)極材料包括天然石墨材料、人造石墨材料、硅基及其他負(fù)極材料；主流的負(fù)極材料為天然石墨材料和人造石墨材料，鑒于兩者材料在成本、能量密度、循環(huán)壽命、快充倍率、加工性能等因素的差異，目前前者主要用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，后者逐步成為動(dòng)力電池負(fù)極材料首選。
近年來，我國負(fù)極材料出貨量保持快速提升，中國市占率領(lǐng)銜全球。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2017至2021年中國負(fù)極材料出貨量CAGR達(dá)49.0%；2021年我國負(fù)極材料出貨量達(dá)到72.0萬噸，同比增長97.3%，占全球總出貨量的比例由2020年的77%提高到2021年的86%。2022年上半年，我國鋰電負(fù)極材料出貨量54.0萬噸，同比增長68.8%。
圖片來源：國泰君安研報(bào)
中元股份公告顯示，此次中元股份擬定增募投的年產(chǎn)20萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料一體化建設(shè)項(xiàng)目（一期10萬噸/年）總投資約34.43億元，擬使用募集資金約7.72億元。盈利能力方面，年均稅前利潤約8.89億元，年均稅后凈利潤約7.56億元；所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為24.55%，稅后凈現(xiàn)值41.56億元，稅后投資回收期5.63年（含建設(shè)期2年）。
圖片來源：公司公告
“鋰離子電池及關(guān)鍵材料產(chǎn)業(yè)迎來突破性的發(fā)展機(jī)遇，且是我國新能源和新材料領(lǐng)域重點(diǎn)支持的方向。隨著公司募投項(xiàng)目的完成，有利于拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加公司利潤增長點(diǎn)，項(xiàng)目效益將逐步顯現(xiàn)，進(jìn)一步改善公司財(cái)務(wù)狀況。”中元股份在公告中直言。
（中國粉體網(wǎng)編輯整理/文正）
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