中國粉體網(wǎng)訊  2024年，正極材料行業(yè)格局改變，受鋰價下跌和成本優(yōu)化等因素影響，磷酸鐵鋰成為絕對的“主角”，市場占比突飛猛進(jìn)，三元材料市場空間僅占兩成。

低位運(yùn)行

隨著關(guān)鍵原材料碳酸鋰價格的持續(xù)走低，2024年以來磷酸鐵鋰和三元材料價格維持在低位運(yùn)行。磷酸鐵鋰市場均價在3.5-4萬元/噸之間，而三元材料的價格走勢顯示出一定的下降趨勢。以5系三元材料（多晶/動力型）為例，其月度均價從2024年6月的14.5萬元/噸降至2024年8月的13.25萬元/噸，降幅明顯。這種價格下跌主要是由于市場競爭加劇和原料價格下行等多重因素導(dǎo)致的。

盡管價格承壓，但行業(yè)整體經(jīng)營情況正在逐步改善，顯示出較強(qiáng)的市場適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。

產(chǎn)量飆升

據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-11月中國正極材料總產(chǎn)量277.25萬噸，同比增長33.8%，其中磷酸鐵鋰?yán)塾嫯a(chǎn)量204.07萬噸，同比增長44.95%；而三元材料產(chǎn)量累計產(chǎn)量約56.47萬噸，同比增長7.69%。磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)量暴漲，頭部企業(yè)企業(yè)產(chǎn)能利用率上升。

需求旺盛

2023年，我國磷酸鐵鋰消費量約為157萬噸。而進(jìn)入2024年，受動力電池及儲能電池需求增長的強(qiáng)勁拉動，磷酸鐵鋰正極材料的表觀消費量同比增長已超過50%。隨著近期磷酸鐵鋰的熱度上漲，呈現(xiàn)出部分高端磷酸鐵鋰產(chǎn)品供應(yīng)緊張、部分企業(yè)接近滿產(chǎn)、價格上漲的現(xiàn)象。

降本增效

在行業(yè)處于低價格內(nèi)卷的局面下，目前正極企業(yè)通過生產(chǎn)方式降低能耗、合理進(jìn)行產(chǎn)品布局以及上下游一體化布局三種途徑進(jìn)行成本控制提升利潤。

生產(chǎn)方式方面，企業(yè)通過與上游設(shè)備廠商配合降低單位產(chǎn)能生產(chǎn)能耗；在產(chǎn)品布局上，鋰電正極材料企業(yè)通過下游市場趨勢謹(jǐn)慎進(jìn)行項目投資建設(shè)，以高附加價值產(chǎn)品為主要生產(chǎn)對象；一體化布局方面，頭部企業(yè)通過壓縮上游原材料成本助力企業(yè)最大程度實現(xiàn)成本降低。如湖南裕能為加快“資源-前驅(qū)體-正極材料-循環(huán)回收”產(chǎn)業(yè)一體化建設(shè)，已在貴州進(jìn)行了磷礦資源布局，并建設(shè)廢舊磷酸鐵鋰電池回收利用項目；容百科技基于“新一體化”戰(zhàn)略布局已經(jīng)在北京、浙江、湖北、貴州等地投資布局建設(shè)了生產(chǎn)基地，同時還在韓國布局了廢料回收、前驅(qū)體、正極循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。

競爭加劇

由于正極材料直接影響電池性能與安全性，驗證周期較長，與終端產(chǎn)品高度匹配，供應(yīng)穩(wěn)定性強(qiáng)，龍頭公司品控能力領(lǐng)先，行業(yè)新進(jìn)入者以及尾部產(chǎn)能進(jìn)入頭部企業(yè)供應(yīng)體系難度提升。另外，由于規(guī)模效應(yīng)以及長期工藝優(yōu)化，龍頭公司成本優(yōu)勢明顯，在需求增速放緩，行業(yè)盈利普遍承壓，產(chǎn)能逐步出清的行業(yè)下行階段，成本領(lǐng)先的龍頭份額優(yōu)勢逐漸鞏固。

2024年，隨著行業(yè)競爭的不斷加劇，頭部企業(yè)不斷提高產(chǎn)能，其中，磷酸鐵鋰市占率排名第一的湖南裕能，目前磷酸鐵鋰總有效產(chǎn)能已近70萬噸，德方納米目前已建成磷酸鐵鋰產(chǎn)能26.5萬噸/年，常州鋰源海內(nèi)外磷酸鐵鋰產(chǎn)能在35萬噸/年以上。

集中度提升

據(jù)行業(yè)對國內(nèi)三元材料企業(yè)產(chǎn)量的統(tǒng)計情況來看，2024年1-10月三元材料產(chǎn)量在52.68萬噸，預(yù)計年度總產(chǎn)量在64萬噸，同比增長11.38%。TOP5企業(yè)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的58.67%，TOP10企業(yè)產(chǎn)能占總產(chǎn)能的83.06%，隨著頭部企業(yè)產(chǎn)能投產(chǎn)，行業(yè)集中度提升明顯。

相對于三元材料，磷酸鐵鋰的技術(shù)壁壘比較低，其市場集中度相對較低。未來，隨著萬潤新能、富臨精工、德方納米、龍蟠科技等頭部企業(yè)新建產(chǎn)能的逐步釋放，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

新產(chǎn)品開發(fā)提速

隨著磷酸鐵鋰材料層面的優(yōu)化已接近極限，行業(yè)開始把目光投向磷酸錳鐵鋰。湖南裕能計劃募集資金投建“年產(chǎn)32萬噸磷酸錳鐵鋰正極材料項目”；容百科技旗下的天津斯特蘭德2024年已在國內(nèi)建成1萬噸磷酸錳鐵鋰產(chǎn)能；星恒電源研究院院長王正偉帶領(lǐng)團(tuán)隊，也已經(jīng)取得了通過高純度、納米級鐵錳氧化物，制備磷酸錳鐵鋰的關(guān)鍵性突破，并已經(jīng)開始批量評測；天津斯特蘭德總經(jīng)理李積剛認(rèn)為，一旦大規(guī)模產(chǎn)量化，磷酸錳鐵鋰在它兼顧三元和鐵鋰電池的諸多優(yōu)勢，同時規(guī)避了幾乎所有的缺點之后，將成為電動汽車電池的最優(yōu)選擇。

三元材料高鎳化

隨著磷酸鐵鋰熱度的上升，三元材料的市場空間被擠壓。三元材料主修“內(nèi)功”，不斷提升產(chǎn)品性能，瞄上高鎳半固態(tài)電池，全極耳大圓柱電池，紛紛瞄上高端工具、電動超跑、飛行汽車等高附加值領(lǐng)域。

目前不僅NCM 811及以上材料在國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)成為主流，并且9系高鎳產(chǎn)品也已經(jīng)成為新戰(zhàn)場。其中容百科技已經(jīng)實現(xiàn)9系超高鎳產(chǎn)品的規(guī)模化量產(chǎn)和穩(wěn)定供貨，僅2024年上半年銷量就打1.2萬噸，占比近25%。

磷酸鐵鋰全球化

憑借相對于三元鋰電池更高的性價比，磷酸鐵鋰（LFP）電池短短幾年內(nèi)，迅速成為中國市場的主流。進(jìn)入2024年，越來越多的海外車企也開始選擇LFP電池。雷諾、stellantis、通用、現(xiàn)代、大眾等多家歐洲車企，均已表明將在入門級車型中導(dǎo)入LFP電池。同時，海外儲能系統(tǒng)集成商、業(yè)主也幾乎全部倒向磷酸鐵鋰路線，在未來儲能產(chǎn)品中逐步采用磷酸鐵鋰電池，替換由日韓電池企業(yè)過去長期主導(dǎo)的三元電池。

海外布局加速

隨著磷酸鐵鋰的浪潮風(fēng)靡全球，國內(nèi)的磷酸鐵鋰材料制造商紛紛出海，加快全球化布局。今年以來，萬潤新能計劃通過一系列全資子公司在美國設(shè)立項目公司，布局磷酸鐵鋰材料項目；而湖南裕能則落子西班牙，計劃在新加坡設(shè)立投資公司，并由投資公司在西班牙設(shè)立項目公司，通過項目公司投資建設(shè)年產(chǎn)5萬噸鋰電池正極材料項目。此外，龍蟠科技作為最早進(jìn)行海外布局的企業(yè)，今年4月其印尼磷酸鐵鋰工廠一期3萬噸已經(jīng)投產(chǎn)。

參考來源：各公司官網(wǎng)、真鋰研究、SMM鋰電、24K潮等

（中國粉體網(wǎng)編輯整理/喬木）

注：圖片非商業(yè)用途，存在侵權(quán)告知刪除！